켈리 공식 투자 비중 계산기 사용법과 계산 원리
켈리 공식은 반복 가능한 베팅에서 장기 로그성장을 최대화하는 이론적 자금 배분법입니다. 승률과 평균이익 대 평균손실 비율을 입력하면 풀 켈리 비중과 그 절반·4분의 1 비중을 비교할 수 있습니다.
계산에서 확인한 핵심 전제
풀 켈리는 추정값이 정확하다는 가정 아래에서도 변동성이 큽니다. 실제 승률과 손익비에는 큰 오차가 있으므로 결과가 음수면 베팅하지 않는 것으로 제한하고 하프 켈리 이하를 기본 선택으로 제공합니다.
켈리 공식이 알려주는 베팅 크기
켈리 공식은 승률과 손익비로 자산 대비 최적 투자 비중을 계산합니다. 풀 켈리는 이론상 장기 성장을 극대화하지만 변동성이 커서, 실전에서는 하프 켈리처럼 보수적으로 줄여 쓰는 경우가 많습니다.
자주 묻는 질문
켈리 비중이 100%를 넘으면 어떻게 하나요?
레버리지까지 의미할 수 있지만 이 도구는 위험을 줄이기 위해 권장 표시를 0~100%로 제한합니다.
왜 하프 켈리를 권하나요?
풀 켈리는 추정 오차에 민감하고 낙폭이 큽니다. 승률·손익비 추정이 불확실하므로 절반으로 줄이면 변동성을 낮추면서도 성장의 상당 부분을 유지할 수 있습니다.