MDD·샤프비율 계산기 사용법과 계산 원리
높은 누적수익률만으로 전략의 질을 판단하기는 어렵습니다. MDD는 이전 최고점에서 가장 깊게 내려간 하락폭을, 샤프비율은 무위험수익을 제외한 수익이 변동성 대비 얼마나 컸는지를 보여 줍니다.
계산에서 확인한 핵심 전제
월 수익률을 복리로 연결해 최대낙폭을 계산합니다. 샤프비율은 월평균 수익률에서 연 무위험수익률을 월 유효수익률로 환산한 값을 뺀 뒤 월 표본표준편차로 나누고 √12를 곱합니다. 짧은 표본과 비정규 수익률에서는 해석에 주의해야 합니다.
MDD와 샤프비율이 말해 주는 것
최대낙폭(MDD)은 고점 대비 얼마나 깊게 빠졌는지를, 샤프비율은 위험(변동성) 대비 초과수익이 얼마나 좋은지를 보여 줍니다. 수익률이 높아도 MDD가 크거나 샤프가 낮으면 마음 편히 유지하기 어려운 전략일 수 있습니다.
자주 묻는 질문
샤프비율이 높으면 안전한가요?
과거 변동성 대비 성과가 좋았다는 뜻일 뿐 미래 손실이 없거나 꼬리위험이 작다는 보장은 아닙니다.
샤프비율은 얼마면 좋은가요?
일반적으로 1 이상이면 양호, 2 이상이면 우수로 보지만 기간·자산군에 따라 다릅니다. 절대 기준보다 다른 전략과의 비교로 해석하세요.